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Gestión Avanzada de Riesgos Contractuales

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Gestión Avanzada de Riesgos Contractuales

Reducir el costo de capital necesario para financiar grandes proyectos de inversión.

¿Hay algo que se pueda hacer para renovar la confianza en complejos proyectos de capital?

Creemos que existe, y podría ser tan simple como la forma en que usted interactúa con sus contratistas y la(s) solución(es) de Gestión Avanzada(s) de Riesgos Contractuales que usted selecciona para su negocio.

A pesar de la baja confianza actual en las grandes inversiones de proyectos, McKinsey estima que se aprobarán más de 60 billones de dólares en proyectos complejos durante los próximos 14 años hasta el 2030— e incluso con las últimas previsiones del precio del petróleo, más de la mitad de estos los proyectos estarán relacionados con la energía. Además, casi el 80% de estos proyectos serán grandes proyectos complejos, y si el pasado es nuestra guía, casi dos tercios de éstos sobrepasarán, muchos de ellos enormemente.

El historial relativamente pobre de la industria del petróleo y el gas de completar complejos proyectos de inversión a tiempo y dentro del presupuesto ha estado probando el apetito del sector bancario por prestarle durante algún tiempo. Y cuando los proyectos grandes se ven cada vez más afectados por reclamos imprevistos, esto simplemente agrava el problema.

12% de caída en el precio de la acción después del anuncio del retraso del proyecto

El análisis de PwC de 36 empresas en múltiples sectores ha revelado que después de un anuncio público de una demora o cierre de un proyecto de capital, la mayoría de las empresas experimenta una disminución constante en el precio de las acciones. Por la marca de tres meses luego de ese anuncio, el descenso en el precio de la acción promedia el 12%. Como resultado, las organizaciones que compiten por estos dólares de inversión para financiar sus complejos proyectos de capital, a menudo buscan mecanismos probados de mitigación de riesgos, como un software de gestión de riesgos contractuales avanzado que les ayude a generar la confianza necesaria para asegurar estos fondos.

En comparación con grandes proyectos de infraestructura que proporcionan flujos de efectivo futuros más predecibles, los proyectos de petróleo y gas se consideran ubicados en el extremo más arriesgado del espectro, debido a los desafíos del tamaño del proyecto, la complejidad y la volatilidad de las corrientes de ingresos de petróleo y gas.  Los riesgos técnicos, económicos, comerciales, organizacionales y políticos generalmente se evalúan para determinar el costo de capital de cualquiera de estos grandes proyectos. 

Mantener a los actores políticos públicos alineados

Investigaciones recientes (*) de McKinsey identificaron que durante la ejecución del proyecto, los riesgos clave para el patrocinador o desarrollador están relacionados con el incumplimiento contractual, las reclamaciones, mantener alineados a los actores políticos públicos y controlar cualquier mala gestión por parte del contratista.  La investigación de McKinsey concluyó que "la interfaz con el contratista es, por lo tanto, el elemento crítico".

Por lo tanto, es evidente que hay un caso fuerte para los Owner Operators de proyectos de capital para inculcar y aplicar la disciplina comprobada de gestión de riesgos contractuales para mitigar estos riesgos y administrar mejor esta interfaz esencial con el contratista. Y si se implementa correctamente, entonces seguramente tales emprendimientos deberían tener primas de riesgo más bajas y, por lo tanto, menores costos de capital para financiar sus proyectos.

Los Owner Operators sensatos gestionan de forma proactiva al contratista y el riesgo del contrato utilizando las mejores soluciones de gestión de riesgos contractuales con Indicadores de Alerta Temprana (EWI) que señalan los riesgos potenciales a tiempo para tomar medidas correctivas. Como tal, verdaderamente merecen el menor costo de capital que aquellos que son negligentes en este sentido.

* Fuentes: McKinsey – Documentos de Trabajo sobre Riesgo, Número 52

Clare Colhoun has over 20 years of diverse experience in capital project intensive markets. Prior joining AVEVA, Clare held executive positions in strategic planning and finance in global blue chip businesses.
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